Curiosamente, mas os bancos agora não reclamam da falta de dinheiro. Graças às restrições do NBU, que luta pela estabilidade do sistema bancário desde o início da guerra, e rápida adaptação, empréstimos oprimidos pela guerra e adaptabilidade dos negócios ucranianos, a quantidade de excesso de liquidez, em outras palavras , dinheiro grátis que os bancos têm, está prestes a atingir UAH 500 bilhões. Muito dinheiro – altos riscos. Se esse chamado excesso de dinheiro acabar na economia, a situação pode realmente sair do controle, pelo menos será definitivamente difícil domar a inflação.
Portanto, quando o NBU pede direta ou indiretamente aos bancos que aumentem as taxas de juros dos depósitos, ele luta não tanto por bônus em dinheiro para os cidadãos, mas por “vincular” esse excesso de dinheiro às condições de depósito. E ao mesmo tempo para aumentar os valores pelos quais os bancos poderão comprar títulos do governo sem reservas.
Sinais do NBU
Em geral, com uma taxa de desconto de 25%, o custo de atrair dinheiro da população não pode ser baixo, mas o setor bancário pensou diferente. Durante todo o ano passado, os bancos aumentaram muito lentamente o rendimento dos depósitos. Havia a impressão de que os bancos não precisavam do dinheiro da população. Como resultado, o NBU passou de chamadas para etapas decisivas, levantando as reservas necessárias para os bancos, que só neste ano exigirão deles mais de UAH 40 bilhões em fundos adicionais. O NBU realmente criou condições para o setor em que a atração de depósitos da população é garantia de sobrevivência dos bancos. Além disso, o chefe do NBU, Andriy Pyshny, chegou a anunciar publicamente que seria desejável que o rendimento dos depósitos estivesse no nível de 20%.
Tal política faz sentido não só do ponto de vista do regulador bancário, mas também do ponto de vista da população. A desvalorização da hryvnia no ano passado, juntamente com a decisão do NBU de dar aos bancos a oportunidade de definir independentemente a taxa de conversão de moeda, tornou-se um sinal óbvio de que será cada vez mais difícil ganhar dinheiro com as flutuações da taxa de câmbio . Portanto, a rentabilidade do depósito é tradicionalmente a opção mais aceitável para economizar seu dinheiro da inflação. É óbvio para todos que a Ucrânia consegue equilibrar todos os problemas econômicos, políticos e de pessoal durante a guerra, e ninguém permite a queda do setor bancário e a inadimplência. Portanto, não há motivos de “risco” pelos quais a população não deposite dinheiro em depósitos. Mas há razões para “segurança” – as pessoas, compreensivelmente, querem que seu dinheiro suado esteja sempre à mão, e um depósito a prazo fixo não permite isso. Assim, as pessoas estão conscientemente dispostas a perder lucros, mas evitam depósitos. O nível de rentabilidade dos depósitos afetará isso? Talvez, se os bancos realmente oferecerem condições muito favoráveis.
Sinais de bancos
O rendimento médio de um depósito anual em hryvnia desde novembro do ano passado cresceu de 12% ao ano para quase 14% – condições não muito favoráveis com inflação de 25%. Além disso, já alertamos nossos leitores de que os bancos que aumentam muito as taxas de depósito geralmente devem ser evitados. Já o alto custo de captação de recursos da população é um sinal de um modelo de banco imprudente e arriscado, e não uma vontade de agradar o regulador bancário.
Especialmente agora, em condições em que a lucratividade dos certificados de depósito NBU está vinculada à mesma taxa de desconto do NBU, e é muito mais lucrativo obter lucro garantido investindo recursos de contas correntes em certificados de depósito. Para que os bancos se interessem pelo modelo que o regulador sonha – a compra de títulos do governo em detrimento dos fundos de depósito, é preciso pelo menos reduzir os juros dos certificados de depósito. Só depois disso os bancos terão realmente motivação para captar recursos do público.
Se a situação atual persistir no mercado, não se deve esperar um aumento rápido e maciço nas taxas de depósito. Apenas os bancos com modelos de negócios específicos oferecerão o retorno desejado pelo regulador, mas a grande maioria aderirá ao nível médio de retorno atual. E até que o NBU avance para outras medidas radicais, por exemplo, para baixar a taxa, não se deve esperar um aumento no preço dos depósitos em todo o mercado.
Leia mais artigos de Maxim Oryshchak no link.
Sobre Anônimo
0 comentários:
Postar um comentário